| Campo DC | Valor | Idioma |
|---|
| dc.creator | Amaral, Maike Ribeiro do | - |
| dc.date.accessioned | 2024-09-10T12:35:19Z | - |
| dc.date.available | 2024-09-10T12:35:19Z | - |
| dc.date.issued | 2024-03-05 | - |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.ufba.br/handle/ri/40144 | - |
| dc.description.abstract | This study aims to investigate the transfer of volatility between the Brazilian foreign exchange
market, exemplified by the Real/US Dollar exchange rate, and the financial market represented
by the Ibovespa index. This research topic is relatively scarce in Brazilian literature, with
most studies primarily focused on understanding the stock market’s behavior in situations of
internal or external systemic risk, without emphasizing how a specific variable like currency
can play a significant role in volatility. To examine the relationship between these variables,
the econometric methodology ofGARCH-BEKK was employed. Through this analysis, we
identified a significant impact of the exchange rate on the currency’s volatility in the Brazilian
market index, although the inverse relationship was not predominant. From this study, we
can confirm the inverse relationship and its implications between the exchange rate and the
Brazilian stock market, assisting in making speculative or non-speculative investment decisions,
given the flight to quality nature that the currency often assumes. | pt_BR |
| dc.language | por | pt_BR |
| dc.publisher | Universidade Federal da Bahia | pt_BR |
| dc.rights | Acesso Aberto | pt_BR |
| dc.subject | Mercado financeiro | pt_BR |
| dc.subject | Câmbio | pt_BR |
| dc.subject | GARCH multivariado | pt_BR |
| dc.subject.other | Exchange | pt_BR |
| dc.subject.other | Financial market | pt_BR |
| dc.title | Análise da transmissão da volatilidade do câmbio para o IBOVESPA | pt_BR |
| dc.title.alternative | Analysis of the transmission of exchange rate volatility to IBOVESPA | pt_BR |
| dc.type | Trabalho de Conclusão de Curso | pt_BR |
| dc.publisher.initials | UFBA | pt_BR |
| dc.publisher.country | Brasil | pt_BR |
| dc.subject.cnpq | Ciências sociais aplicadas | pt_BR |
| dc.contributor.advisor1 | Uchôa, Carlos Frederico Azeredo | - |
| dc.contributor.referee1 | Uchôa, Carlos Frederico Azeredo | - |
| dc.contributor.referee2 | Jesus, Cleiton Silva de | - |
| dc.contributor.referee3 | Mata, Henrique Tomé da Costa | - |
| dc.description.resumo | O trabalho busca estudar a transferência de volatilidade entre o mercado cambial brasileiro,
aqui exemplificado pela relação Real / Dólar, e o mercado financeiro, demonstrado pelo Ibo vespa. Este tópico de estudo se apresenta escasso na literatura brasileira, sendo a maior parte
das pesquisas voltadas a entender o comportamento da bolsa em situações de risco sistêmico
interno ou externo, mas sem pontuar como uma variável específica como a moeda pode desem penhar um papel preponderante na volatilidade. Para estudar a relação entre estas variáveis, foi
utilizado a metodologia econométrica de GARCH – BEKK e a partir daí encontramos a relação
de resposta entre o câmbio e a bolsa brasileira, com um impacto significativo na volatilidade da
moeda no índice de mercado brasileiro, mas com o inverso, não sendo preponderante. A partir
deste estudo, podemos confirmar como a relação inversa e suas implicações entre câmbio x
bolsa brasileira se dá, auxiliando na tomada de decisões de investimento especulativo ou não,
dado o caráter flight to quality que muitas vezes o câmbio toma. | pt_BR |
| dc.publisher.department | Faculdade de Economia | pt_BR |
| dc.type.degree | Bacharelado | pt_BR |
| dc.publisher.course | CIÊNCIAS ECONÔMICAS | pt_BR |
| Aparece nas coleções: | Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) - Ciências Econômicas (FCE)
|
